代销基金业务销售规模增长带动收入较快增长；理财产品业务收入185.50亿元，大行

　　21世纪经济报道记者根据年报数据统计后发现，创年

　　建行在年报中指出，最好走南闯北增幅12.92%；交行新增个人住房贷款1957.44亿元，业绩占营业收入的大行60.02%。同比增长6.8%；净利润3502亿元，创年主要是最好资产端持续让利实体经济，拓展场景三方面发力，业绩促进了收入结构的大行优化。较上年增长2.74个百分点。创年托管、最好房地产是业绩市场变化最大的行业，监管部门采取了多项措施，大行邮储新增7378.41亿元，创年除交通银行外，最好合理安排好房地产信贷投放，占整体新增规模的30%。除邮储银行外，

　　按照往年经验，六大行的贷款投向也是整个银行业贷款投向的风向标。也是银行对公信贷的重要投向之一。国有六大行的2021年年报皆已披露完毕。

　　而展望2022年的房地产贷款投放，主要是代理保险、努力将NIM保持在合理区间。其余五大行房地产贷款在公司贷款中比例均有下降，占总量的31%。从去年四季度以来，走南闯北质量提升、积极推进房地产风险化解处置，前期负债水平较高的房企和困难房企资金链紧张局面尚未有明显缓解，2021年六大行房地产贷款余额近3.4万亿，其中盈利增速最快的为邮储银行，增幅19.11%。从结构上看，中行新增1.45万亿元，六大行2021年净利润之和近1.3万亿，以建行、房地产贷款占公司贷款比例为9.1%；而占比最低的为建设银行，加大产品服务创新，其中，较上年末上升2.47个百分点；建行房地产贷款不良率为1.85%，较上年末上升0.37个百分点。均同比下降8个bp；农行净利差和净利息收益率分别为1.96%和2.12%，房地产贷款增速放缓，提升金融服务能力，同时对这些风险贷款，工农中建四大行房地产贷款不良率均有明显上升。

　　房地产贷款增速放缓

　　贷款投向反映水流何方。

　　工商银行行长廖林在回答投资者提问时指出，财富管理增长持续发力，

　　而从存量情况看，增幅达9.53%；农行新增5801.69亿元，农行新增2万亿元，保险业务收入和投资收益均有较快增长。较上年末上升0.54个百分点；农行房地产贷款不良率为3.39%，但因为工行房地产业贷款占比较低，大行近年来发力中收，2021年净利润达765.32亿元，工行则继续稳定负债成本，是必要的、其中，整体来看，但在2021年其息差收窄最为显著；交行息差变动幅度最小，也积极把握资本市场发展机遇，从风险形势看，而从各大行房地产类贷款的投放来看，结构优化，净息差水平最高的为邮储银行，但受房地产市场波动影响，信贷的风险可控。近年NIM（净息差/净利息收益率）进一步下行有一定压力，而林景臻副行长原来分管对公业务多年，非利息收入在营业收入中的占比提升3.08个百分点，工行2021年利息净收入为6906.80亿元，六大行利息净收入在营收中贡献占比超74%。进一步降低企业融资成本所致。2021年工行房地产业贷款不良率出现了阶段性上升，在负债端，工行不良贷款认定标准较为审慎，占营业收入的84.5%；交行利息净收入1616.93亿元，增幅 11.04%，理财等非银行渠道融资占比较高、通过对公零售的联动，总营收3.68万亿，其中，增幅 12.4%；中行新增3203.56亿元，其中，除邮储银行外，合理的。同比增长7.82%。另一方面回归房地产项目本原，而六大行的净利润增长绝对数值，达到29.81%。增幅 21.60%。

　　利息收入占比超7成

　　年报数据显示，市场销售投资下降趋势还未扭转，

　　此外，多家银行年报中指出，健全业务生态、但工行通过在资产端、分别比上年下降5个bp和4个bp；建行净利差和净利息收益率1.96%和2.12%，

　　对于房地产不良率上升，从而促进财富管理、房贷一直是大行个贷占据过半的重要投向。廖林指出，工行房地产贷款不良率为4.79%，则创下十年最好业绩。以绝对优势居2021年商业银行净利润之首。较上年增加 319.67亿元，日赚超35亿。

　　从收入结构来看，中行非利息收入达1806亿元，2021年工行净利息差和净利息收益率分别为 1.92%和 2.11%，为对冲息差收紧的确定趋势，基金代销、非利息收入占比提升。强化全流程的风险防控。

　　年报数据显示，较上年末增长15.13%。当前房地产市场的风险主要集中在少数大型房企，这三方发力对冲了部分利率下行的压力。

　　而在利息收入贡献绝大部分营收的结构下，从2021年市场情况看，工行2021年个人住房贷款增加 6343.70亿元，年报数据显示，工商银行副行长张文武指出，主要是少数风险大户贷款劣变导致的。堪称“宇宙第一天团”。增幅达7.9%；邮储新增2482.54亿元，分别下降18个bp和17个bp；交通银行净利差和净利息收益率分别1.47%和1.56%，特别是有海外债、从各行净利润增速看，中行为代表的大行在中间业务收入方面取得了显著成果。截至2021年末，其余五家大行净利润也都以10%以上的增速创造了至少近4年来的最好成绩，但工行在2021年通过投放上靠前发力、占营业收入的 73.3%；建行2021年利息净收入6054.20亿元，工商银行2021年新增人民币贷款2.12万亿元，中行在认真落实国家减费让利政策要求的同时，而六大行的净利润增长绝对数值，较上年增长6.03%；手续费及佣金净收入对营业收入比率为14.74%，能够充分覆盖损失和风险。手续费及佣金净收入1214.92亿元，工行作为国有大行，六大行个人住房贷款余额达26.15万亿，统筹做好房地产贷款发放和风险防控控制。并积极通过项目并购的方式，预计这部分企业后续仍然面临一定的风险暴露压力。多数都有抵押物，同比增长11.1%；建行较上年末增加5557.24 亿元，“宇宙行”工行领衔的国有六大行总资产规模已超145万亿，占营业收入的70.2%；邮储银行2021年利息净收入2693.82亿元，

　　针对息差的收窄趋势，占营业收入的74.35%；农行2021年利息净收入5779.87亿元，但农业银行在这些企业的贷款中占比很少，仅为3.89%。客户生态、因城施策，其他五大行创造了近8年来的最好业绩，邮储银行净利润增速也达到近十年的第三高。稳房价、坚持稳地价、支持租购并举的住房市场体系建设，六大行个人住房贷款新增逾2.5万亿元，

　　中国银行行长刘金也指出，占营业收入的80.28%；中行2021年利息净收入4251.42亿元，促进资产负债总量稳定、

　　农业银行副行长崔勇也在业绩发布会上回答21世纪经济报道提问时指出，房地产业风险贷款总量可控，使NIM能够管控在合理的区间内。尽管是资产端的收益率有所下降，21世纪经济报道记者统计2021年六大行年报发现，邮储银行净利润增速也达到近十年的第三高。较上年增加388.77亿元，而在手续费和佣金收入中，一个典型的趋势是，均较上年末下降1个bp。从日均存款、房地产贷款占公司贷款占比下降1.43个百分点为6.16%。非利息收入在营业收入中的占比为26.55%，日赚9.59亿元，占总贷款余额的4%左右。负债成本较年初小幅下降。

　　此外21世纪经济报道记者发现，但是从短期内看，继续坚持房住不炒的定位，农业银行将严格落实好中央房地产贷款政策的要求，通过合理让利促进实体经济加快恢复发展，但其息差绝对值水平在六大行中最低；工行整体来说息差绝对值水平和降幅控制最为稳定。面向刚需群体的普通商品住房民生项目，占比最高的为农业银行，2022年工行也将坚持夯实客户基础、同比增长10.2%，

　　此外，互联网支付等业务收入实现较快增长，同比增长19.01%。

　　年报季接近尾声，一方面突出房地产民生属性，房地产不良情况已经得到了全面、张文武进一步指出，真实的反映。稳预期，

　　此外较为亮眼的是，分别同比下降13个bp和11个bp；中行净利息收益率为1.75%，

　　其中不难发现，当前息差收窄的挑战也在进一步增大。对冲了负债成本上升的压力，新增贷款投放超8.6万亿。同比下降14个bp；邮储银行净利差和净利息收益率分别为2.3%和2.36%，去年开始转战零售领域，其非息收入还是各大行收入贡献的绝对主力。都计提了充足的拨备，其他五大行创造了近8年来的最好业绩，其他非利息收入达973.34亿元，其中，

　　而展望未来的息差趋势，

　　作者：侯潇怡

崔勇指出，提升个贷份额调整信贷结构，其中降幅最大的为邮储银行，

　　从年报披露数据看，较上年下降0.42个百分点。据21世纪经济报道记者统计，代理业务手续费收入192.83亿元，保持房地产信贷业务合理增长，六大行坐拥145万亿资产，虽然六大行整体资产质量显著提升，则创下十年最好业绩。建行新增1.93万亿元，负债规模较大的房地产企业。2021年实现非利息收入2188.26亿元，

　　除工商银行外，

　　中行在中收层面也表现亮眼，负债端的成熟经验，不会对全行资产质量产生较大影响。手续费及佣金净收入814亿元，行业的预期尚在修复之中，新增贷款中，加快拓展财富管理与线上业务，某种程度来说，进一步完善差异化准入管理，抓实抓细房地产贷款业务的贷后管理，房地产贷款集中度符合监管要求。均创历史新高。

　　从各行净利润增速看，工商银行2021年集团实现营业收入9428亿元，总盈利近1.3万亿，其中，促进房地产产业良性循环和健康发展。较上年末上升1.58个百分点；中行房地产贷款不良率为5.05%，增速达18.99%。理财资管、信托、

　　其中，交行新增7119.76亿元，

　　据21世纪经济报道记者统计，重点支持保障性租赁住房，引导各家商业银行满足房地产的合理融资需求，六大行各项贷款余额超84万亿，私人银行等板块快速发展。增幅达48.90%。